عملکرد آربیتراژ در دنیای ارز دیجیتال چگونه است؟ تریدرها با چه روشی کسب سود می‌کنند؟ انواع آن چیست؟ در این مقاله به شرح این موضوعات می‌پردازیم. با ما همراه باشید.
فهرست عناوین
مقدمه
روزانه ده‌ها میلیارد دلار ارز رمزنگاری شده در میلیون‌ها معامله دست به دست می‌شود. اما برخلاف بورس سهام سنتی، ده‌ها صرافی ارز دیجیتال وجود دارد که هر یک قیمت‌های متفاوتی را برای ارزهای پایه یکسان نمایش می‌دهند. آربیتراژ یکی از فرصت‌هایی است که معامله‌گران می‌توانند از طریق آن کسب سود کنند.
آربیتراژ چیست؟
آربیتراژ ارز دیجیتال یک استراتژی معاملاتی است، که از نحوه قیمت‌گذاری ارزهای رمزپایه در صرافی‌های مختلف بهره میبرد. در Coinbase، قیمت بیت کوین ممکن است ۱۰،۰۰۰ دلار باشد، در حالی که در Binance قیمت آن ۹۸۰۰ دلار است. بهره‌برداری از این اختلاف قیمت، کلید آربیتراژ است. یک تاجر می‌تواند بیت کوین را با Binance خریداری کند، آن را به Coinbase منتقل کند و بیت کوین را با حدود ۲۰۰ دلار سود بفروشد.
سرعت کلید اصلی این بازی است. این فرصت‌ها معمولاً خیلی طولانی نیستند. اما اگر از آربیتراژ بازار به درستی استفاده شود، سود بسیار زیادی خواهد داشت. هنگامی که Filecoin در اکتبر ۲۰۲۰ وارد صرافی‌ها شد، در چند ساعت اول، برخی صرافی‌ها قیمت آن را 30 دلار ذکر کردند و بقیه 200 دلار!
نحوه قیمت‌گذاری ارزهای دیجیتال چگونه است؟
ارزهای دیجیتال ارزش خود را چگونه بدست می‌آورند؟ در صرافی‌ها قیمت را عرضه و تقاضا تعیین می‌کند. فرض کنید یه شخص یک سفارش خرید برای بیت کوین به ارزش ۳۰،۰۰۰ دلار ثبت کند. شخص دیگری یک سفارش فروش به ارزش ۳۰،۰۰۰ دلار ثبت کند و ترید انجام می‌شود. همواره ملاک انجام معاملات حوزه ارز دیجیتال در صرافی، بیشترین قیمت معامله شده است. اگر فروش بیت کوین به قیمت ۳۰،۰۰۰ دلار آخرین معامله باشد، قیمت نهایی نیز همین عدد تعیین می‌شود.
انواع مختلف آربیتراژ
بین صرافی‌ها
یک روش آربیتراژ در دنیای ارز دیجیتال، خرید ارز در یک صرافی و سپس انتقال آن به صرافی دیگری است که ارز با قیمت بالاتری فروخته می‌شود. با این وجود چند مشکل در این روش وجود دارد. Spreadها(اختلاف در خرید و فروش) معمولاً فقط برای چند ثانیه وجود دارند، اما انتقال بین صرافی‌ها ممکن است چند دقیقه طول بکشد. هزینه‌های انتقال نیز موضوع دیگری است، زیرا انتقال ارز دیجیتال از یک صرافی به صرافی دیگر هزینه دارد. چه از طریق برداشت یا هزینه شبکه.
یکی از راه‌هایی که آربیتراژها از هزینه‌های معاملاتی استفاده می‌کنند ، نگه داشتن ارز در دو صرافی مختلف است. با استفاده از این روش تریدر می‌تواند به طور همزمان ارز دیجیتال را خریداری و بفروشد. این چگونه انجام می‌شود؟ یک معامله گر ممکن است ۱۰،۰۰۰ دلار از یک استیبل کوین مثلا تتر در Binance و یک بیت کوین در Coinbase داشته باشد. هنگامی که بیت کوین در Coinbase به مبلغ ۱۰،۲۰۰ دلار ارزش دارد اما در Binance فقط ۱۰ هزار دلار ارزش دارد، تریدر، بیت کوین را با استفاده از استیبل کوین در Binance خریداری می‌کند و بیت کوین را در Coinbase می‌فروشد. بدین ترتیب با این روش نه بیت کوینی بدست می‌آید و نه از دست می‌رود، اما به دلیل Spread بین این دو صرافی، 200 دلار درآمد کسب می‌شود.
آربیتراژ مثلثی
در این روش سه ارز دیجیتال درگیر خواهند بود و معامله روی تفاوت مبلغ بین آنها در یک صرافی است. (از آنجا که همه اینها در یک صرافی انجام می‌شود، هزینه انتقالی وجود ندارد).
بنابراین، یک معامله‌گر ممکن است فرصتی در آربیتراژ شامل Bitcoin ، Ethereum و XRP ببیند. یک یا چند مورد از این ارزها ممکن است در مبادله دست کم گرفته شود. بنابراین یک معامله‌گر ممکن است با فروش بیت کوین خود برای Ethereum، سپس با استفاده از Ethereum برای خرید XRP و در پایان خرید بیت کوین با استفاده از XRP، از فرصت‌های آربیتراژ استفاده کند. اگر استراتژی آنها منطقی باشد، در پایان معامله‌گر بیت کوین بیشتری نسبت به زمان شروع کار خود خواهد داشت.
خطرات معامله‌گری
Slippage
خطرات مختلفی در ارتباط با معاملات آربیتراژ وجود دارد. یکی از این موارد Slippage(افت) است. Slippage زمانی اتفاق می‌افتد که تریدر برای خرید ارز رمزنگاری شده سفارش ثبت می‌کند، اما اندازه سفارش بزرگ‌تر از ارزان‌ترین پیشنهاد است و باعث ‘افت’ سفارش می شود و هزینه آن بیش از هزینه پرداختی است. این یک معضل برای تریدرها است. خصوصاً اینکه حاشیه آنقدر کم است که با Slippage سود بالقوه از بین می‌رود.
Price Movement
حرکت قیمت یکی دیگر از خطرات مرتبط با آربیتراژ است. تریدرها باید سریعا از Spreadها استفاده کنند، زیرا ممکن است در عرض چند ثانیه تغییر کند. برخی از تریدرها برای انجام معاملات آربیتراژ ربات‌ها را برنامه ریزی می‌کنند که این فقط باعث افزایش رقابت خواهد شد.
مقاله مرتبط: ربات تریدر یا ربات معامله‌گر چیست؟
هزینه انتقال
در نهایت، تریدرها باید هزینه‌های انتقال را در نظر بگیرند. هزینه انتقال یا معامله می‌تواند سود بالقوه را از بین ببرد.
بی‌صبرانه منتظر شنیدن نظرات و سوالات شما هستیم. برای ما کامنت بگذارید.
موفق و پر سود باشید.
شما هم می‌توانید با تخفیف کارمزد در صرافی‌های زیر ثبت نام کنید:
| صرافی | ویژگی‌ها |
|---|---|
 نوبیتکس
(ایرانی) |
|
 Kucoin
(خارجی) |
|
پر محتوا و مفید
سپاس
سپاس از همراهی شما