آیا تا به حال نام Spoofing را شنیده‌اید؟ آیا می‌دانید یکی از روش‌های دستکاری بازارهای مالی و همینطور ارز دیجیتال است؟ از روال آن چقدر اطلاع دارید؟ برای اطلاعات بیشتر در این مقاله همراه ما باشید.
فهرست عناوین
مقدمه
بسیاری از افراد اغلب در مورد چگونگی دستکاری بازرگانان و نهنگ‌ها در بازار صحبت می‌کنند. اگرچه بسیاری از این نظریه‌ها قابل بحث است، اما روش‌های شناخته شده‌ای برای دستکاری در بازار وجود دارد که نیاز به منابع بزرگی دارد. یکی از اینها تکنیکی به نام Spoofing است.
تعریف Spoofing
Spoofing نوعی دستکاری در بازار است که در آن تریدر سفارش خرید یا فروش جعلی ثبت می‌کند. در این روش معامله‌گر هرگز قصد ندارد که این سفارش واقعا انجام شود. این روش معمولاً با استفاده از الگوریتم‌ها و ربات‌ها انجام می‌شود تا بتواند با ایجاد حس کاذب در عرضه یا تقاضا، قیمت‌های بازار را دستکاری کند. به طور معمول، تریدرهایی که اقدام به Spoofing در بازار می‌کنند، از این ربات‌ها یا الگوریتم‌ها برای ثبت سفارش خودکار خرید یا فروش استفاده می‌کنند. هنگامی که سفارشات به مبلغ تعیین شده نزدیک می‌شوند، ربات‌ها سفارشات را لغو می‌کنند.
ایده اصلی Spoofing تلاش برای ایجاد تصور غلط از فشار خرید یا فروش است. به عنوان مثال، یک جعل‌کننده ممکن است تعداد زیادی سفارش خرید جعلی تنظیم کند تا تقاضای کاذب را در سطح قیمت مورد نظر ایجاد کند. سپس، هنگامی که بازار به سطح مذکور نزدیک می‌شود، آنها سفارشات را لغو می‌کنند و قیمت همچنان نزولی است.
معمولا بازارها چگونه به تقلب پاسخ می‌دهند؟
بازار اغلب به شدت نسبت به سفارشات جعلی واکنش نشان می‌دهند ، زیرا راهکاری برای تشخیص “واقعی یا جعلی” بودن آن وجود ندارد. Spoofing می تواند به ویژه در صورت انجام سفارشات در مناطق مهم مورد علاقه خریداران و فروشندگان، مانند مناطق قابل توجه حمایت یا مقاومت ، کارآمد باشد.
به عنوان مثال بیت کوین را در نظر بگیرید. فرض کنیم بیت کوین در ۱۰،۵۰۰ دلار مقاومت بالایی دارد. در تجزیه و تحلیل فنی، اصطلاح مقاومت به معنای منطقه‌ای است که قیمت “سقف” پیدا می‌کند. به طور طبیعی، این سطح جایی است که ما ممکن است از فروشندگان انتظار داشته باشیم پیشنهادات خود را برای فروش دارایی‌های خود ارائه دهند. اگر قیمت از سطح مقاومت عبور کند، می‌تواند به شدت افت کند. با این وجود، اگر از مقاومت خارج شود، احتمال ادامه روند صعودی بیشتر است.
اگر در قیمت ۱۰،۵۰۰ دلار، سطح مقاومت وجود داشته باشد، ربات‌ها احتمالاً سفارشات جعلی را کمی بالاتر از آن قرار می‌دهند. وقتی خریداران سفارشات فروش گسترده بالاتر از یک سطح فنی مهم را می‌بینند، ممکن است کمتر ترجیح دهند تا در آن سطح خرید کنند. به این ترتیب است که Spoofing می تواند در دستکاری بازار موثر باشد.
نکته‌ای که در اینجا باید به آن توجه شود این است که Spoofing می‌تواند بین بازارهای مختلفی که همه به یک ابزار اساسی یکسان مرتبط هستند موثر باشد. به عنوان مثال، سفارشات جعلی بزرگ در بازار مشتقات می‌تواند بر بازار Spot همان دارایی تأثیر بگذارد و بالعکس.
چه زمانی Spoofing تاثیر بیشتری در بازار دارد؟
وقتی احتمال حرکات غیر منتظره در بازار بیشتر باشد ، Spoofing خطرناک تر می‌شود.
به عنوان مثال ، فرض کنید یک معامله‌گر می‌خواهد سطح مقاومت را جعل کند. اگر تجمع شدیدی در حال وقوع باشد و ترس از دست دادن (FOMO) در میان بازرگانان خرده فروشی ناگهان موجب نوسانات گسترده شود، دستورات جعل به سرعت پر می‌شود. بدیهی است که این برای جعل کننده ایده‌آل نیست، زیرا آنها قصد ورود به موقعیت را ندارند. به طور مشابه، یک فشار کوتاه یا سقوط سریع می‌تواند در عرض چند ثانیه حتی یک سفارش بزرگ را پر کند.
هنگامی که روند بازار عمدتا توسط بازار نقطه‌ای هدایت می‌شود، کلاهبرداری به طور فزاینده‌ای خطرناک است. به عنوان مثال، اگر روند صعودی تحت تأثیر بازار صعودی باشد، این نشان‌دهنده علاقه زیاد برای خرید مستقیم دارایی اساسی است، تقلب ممکن است تأثیر کمتری داشته باشد. با این حال، این امر تا حد زیادی به فضای خاص بازار و بسیاری از عوامل دیگر بستگی دارد.
آیا Spoofing غیرقانونی است؟
در ایالات متحده غیرقانونی است. کمیسیون معاملات آتی کالاهای ایالات متحده(CFTC) مسئول نظارت بر فعالیت‌های Spoofing در بازارهای سهام و کالاها است.
سایر بازارهای مالی مهم مانند انگلیس نیز Spoofing را کنترل می‌کنند. سازمان رفتار مالی (FCA) انگلیس مجاز است معامله‌گران و موسسات مسئول جعل را جریمه کند.
چرا Spoofing برای بازارها ضرر دارد؟
Spoofing غیرقانونی است و به‌طور کلی تأثیر مخربی بر بازارها دارد، اما چرا؟ خوب، Spoofing ممکن است تغییراتی در قیمت ایجاد کند که در غیر این صورت در عرضه و تقاضا در همین حال، با کنترل Spoof در این حرکت‌های قیمتی، می‌توانند از آنها سود ببرند.
نهادهای نظارتی در ایالات متحده همچنین نگرانی‌هایی را درباره دستکاری بازار در گذشته ابراز داشته‌اند. از دسامبر سال 2020، کمیسیون بورس و اوراق بهادار ایالات متحده(SEC) پیشنهاد راه‌اندازی صندوق‌های معاملاتی جدید بیت کوین(ETF) را رد کرده است. در صورت تصویب، ETF به سرمایه‌گذاران قدیمی‌تر در ایالات متحده اجازه می‌دهد دارایی خود را داخل صندوق سرمایه‌گذاری کنند. معمولاً چندین فاکتور برای رد این پیشنهادات ذکر می شود. مهم‌ترین این فاکتورها این است که آنها بازار بیت کوین را از دستکاری در بازار مصون نمیدانند!
اگرچه این موضوع با در نظر گرفتن اینکه بازارهای بیت کوین با افزایش نقدینگی و پذیرش نهادهای معتبر وارد مرحله جدیدی از بلوغ خواهند شد ممکن است تغییر کند.
جمع‌بندی
Spoofing یک روش دستکاری در بازار است که شامل تنظیم سفارشات جعلی است. شناسایی مداوم آن دشوار است اما غیرممکن نیست. ارزیابی اینکه آیا لغو سفارشات خرید یا فروش ثبت شده زیرمجموعه Spoofing است، نیاز به تجزیه و تحلیل دقیق هدف سفارشات دارد.
به حداقل رساندن Spoofing در هر بازاری مطلوب است، زیرا به حفظ فضای متعادل برای همه افراد حاضر در بازار کمک می‌کند. تلاش برای به حداقل رساندن Spoofing می‌تواند در طولانی مدت به سود بازار ارزهای دیجیتال باشد.
بی‌صبرانه منتظر شنیدن نظرات و سوالات شما هستیم. برای ما کامنت بگذارید.
موفق و پر سود باشید.
شما هم می‌توانید با تخفیف کارمزد در صرافی‌های زیر ثبت نام کنید:
| صرافی | ویژگی‌ها |
|---|---|
 نوبیتکس
(ایرانی) |
|
 Kucoin
(خارجی) |
|
درود شبنم جون مرسی از اطلاعات خوبت . در کل تمام معادلات قدرت و ثروت و قوانین به نفع جامعه سرمایه داریه و فقط گاهی میشه جلوی ضرر بیشتر رو گرفت بهترین راه بالابردن دانش و اطلاعات در زمینه های کاری مدیریتی و سرمایه گذاریه چه در فضای دیجیتال و معاملات مجازی و چه در فضای واقعی .عزیزی